Рейтинг ТОП-10 Форекс брокеров России

Рейтинг ТОП-10 Форекс брокеров России

Май 2019  AMarkets

Актуальный рейтинг Форекс брокеров в России представляет большой интерес для русскоязычного сегмента валютных трейдеров. Чтобы регулярно совершать онлайн-сделки с валютными парами и зарабатывать на динамике рыночного курса, частному спекулянту нужно заключить договор с брокерской Форекс-компанией. Ведь только так инвестор-физлицо сможет получить удаленный доступ к инфраструктуре глобального валютного рынка.

Рейтинг Форекс Брокеров России 2019 года

В российской юрисдикции Форекс-брокеры подразделяются на две категории:

  1. Дилеры, обладающие разрешением Центробанка РФ.
  2. Брокеры, не имеющие российской лицензии ЦБ, но законно действующие на рынке Форекс и регулируемые иностранными юрисдикциями.

Гражданин, желающий торговать на Форекс через интернет, вправе свободно выбирать посредника.

Чтобы определиться с выбором партнера, следует сначала выяснить, чем отличаются друг от друга лицензированные и нелицензированные брокеры. При этом важно понимать преимущества и недостатки посредников Форекс, относящихся к той или иной категории. Помимо этого, необходимо рассмотреть ТОП-10 брокеров России, пользующихся особой популярностью у трейдеров. Примечательно, что в этом списке имеются представители обеих категорий посредников Форекс.

Обязательно прочитайте Рейтинг лучших Европейских брокеров Форекс Форекс-брокеры с лицензией Цб РФ в 2019 году Самые лучшие и надежные Форекс брокеры в России и мире

Лицензированные Форекс-брокеры в России

По сути, Форекс-брокеры с лицензией ЦБ РФ являются дилерами Форекс, поскольку они обычно не выводят клиентские сделки на открытый рынок межбанковских операций. Также следует отметить, что своим клиентам российские дилеры Форекс предлагают достаточно жесткие условия трейдинга. К примеру, размер кредитного плеча (рычага) у лицензированных посредников составляет максимум 1:50, совершать сделки можно исключительно с валютными парами, а размер минимального депозита не может быть меньше 30000 рублей.

Официальный Форекс-брокер (дилер), который имеет лицензию Банка России, выполняет функции налогового агента по отношению к своим клиентам. Иными словами, он удерживает НДФЛ с дохода, полученного трейдером от валютообменных сделок, и перечисляет данную сумму в российский бюджет.

Для частных трейдеров могут иметь значение следующие недостатки аккредитованных Форекс-дилеров (брокеров):

  1. Условия торговли, правила регистрации клиента, квалификационные требования к трейдеру считаются достаточно жесткими (если сравнивать с аналогичными параметрами у нелицензированных брокеров).
  2. Сервисы онлайн-инвестирования и копирования Форекс-сделок запрещены.
  3. Ограничиваются способы зачисления/снятия денег банковским переводом.
  4. Автоматическое налогообложение сделок, совершаемых Форекс-трейдерами.



Брокеры Форекс с лицензией зарубежного регулятора

С посредниками Форекс, не имеющими российской лицензии, но действующими в РФ под контролем авторитетных иностранных регуляторов, удобно и выгодно сотрудничать. Эксперты утверждают, что в российском сегменте Форекс работают около 100 (ста) брокеров, имеющих лицензию иностранного регулятора. Но особого внимания заслуживают только те действующие брокеры, которые уже достаточно давно хорошо себя зарекомендовали.

Может ли разрешенный Форекс-брокер в мире не обладать лицензией ЦБ РФ, но при этом законно сотрудничать с трейдерами из России? На этот вопрос дается утвердительный ответ – Да. Иначе говоря, брокерская компания, зарегистрированная и лицензированная за рубежом, вправе работать с российскими клиентами на Форекс. Существенное ограничение – если у зарубежного брокера отсутствует российская лицензия, он не вправе рекламировать свои услуги в РФ, что предусматривается нормами 460-ФЗ.

Частный инвестор из РФ вправе открыть счет для Форекс-трейдинга в любой брокерской компании, зарегистрированной за рубежом и имеющей лицензию (разрешение) какого-либо иностранного регулятора. Примечательно, что у такого брокера может быть любое происхождение – американское, европейское, азиатское или даже оффшорное. Главное при этом, чтобы сам зарубежный посредник работал с российскими гражданами.

Преимущества зарубежных брокеров Форекс

  1. Контролируются финансовыми регуляторами, пользующимися в мире высоким авторитетом (например, FCA, CySEC, NFA).
  2. Клиент может получить прямой доступ к рынку.
  3. Высокий уровень ликвидности.
  4. Незначительные квалификационные требования к трейдеру.
  5. Широкие возможности для инвестирования и дополнительного дохода.
  6. Наличие большого количества полезных опций, торговых инструментов, удобных сервисов.
  7. Страхование и защищенность клиентских средств, размещаемых обычно на сегрегированных счетах крупных банков. Систематически проводится финансовый аудит.
  8. Высокая степень конфиденциальности.
  9. Если Форекс-брокеры в РФ (дилеры) исполняют клиентские сделки внутри самой компании, то иностранные посредники часто заявляют о выводе всех позиций на межбанк.

Рейтинг 10 лучших Форекс-брокеров России 2019 года

Далее будут рассмотрены самые популярные брокеры Форекс у трейдеров из России по состоянию на 2019 год. В общий список-рейтинг вошли также лицензированные Форекс-брокеры России. Особое внимание стоит уделить преимуществам сотрудничества с той или иной компанией. Лучшие Форекс брокеры в России – это надежные и выгодные партнеры.

Альпари — самый популярный брокер в России

Лучший форекс брокер России - Альпари

Брокерская компания Альпари считается одной из самых популярных в российском сегменте Форекс. Преимущества работы с Альпари заключаются в том, что у этого брокера ордера исполняются моментально, средства зачисляются и выводятся быстро, а спреды по валютным парам характеризуются небольшой величиной (минимум 0 пунктов). Альпари предлагает два варианта торговой платформы – MetaTrader4 (самый известный терминал) и MetaTrader5 (модификация с расширенным функционалом).

Альпари предлагает клиентам не только Форекс-трейдинг, но и ПАММ-инвестирование, торговлю по автоматическим сигналам. Действует бонусная программа, позволяющая накапливать баллы и конвертировать их в деньги. Веб-сайт брокера – простой и понятный. Имеются доступные сервисы обучения и аналитики. Год основания Альпари – 1998.

Подробные условия Альпари

Форекс Клуб — надежный брокер РФ

надежный брокер в России

Год начала работы – 1997. Преимущества работы с компанией Форекс Клуб заключаются в следующем:

  • надежность (действует более 20 лет);
  • высокая скорость исполнения торговых приказов;
  • оперативность сервисной службы;
  • быстрый вывод денег для клиента;
  • удобная платформа, используемая на любых устройствах.

Компания Форекс Клуб позиционируется как брокер, популярный среди российских трейдеров (инвесторов). Является почетным участником Международной Финансовой Комиссии с 2016 года, что подтверждает статус надежного брокера. Можно совершать сделки с валютными парами, сырьевыми активами, металлами, криптовалютами, акциями. Поставщики ликвидности для Форекс Клуб – крупнейшие мировые банки (например, CommerzBank, CreditSuisse), а также биржи криптовалюты (к примеру, PoloniEx, BitFinEx).

Подробные условия Форекс Клуб

Амаркетс — быстроразвивающийся брокер в России

Онлайн-брокер в России для трейдинга на Форекс

Брокер Амаркетс действует на Форекс с 2007 года, является участником Международной Финансовой Комиссии, предоставляет трейдерам многоязычную поддержку – его деятельность в России развивается быстрыми темпами. Средства клиента в Амаркетс застрахованы на сумму, достигающую 20000 евро. Амаркетс – обладатель девяти наград международного значения. Регулируется структурой FSA.

Чем Амаркетс привлекательна трейдерам из России

  1. Основана бывшими сотрудниками Форекс-клуб. Гражданами РФ.
  2. В компании свыше 250000 клиентов во всем мире.
  3. Более 200 инструментов для трейдинга (валюта, товарные активы, металлы, CFD, ценные бумаги, криптомонеты).
  4. Пополнение счета разными валютами (рубли, EUR, USD, а также BTC).
  5. Платформы семейства MetaTrader.
  6. Рычаг кредитный – максимум 1:1000.
  7. Ордера исполняются по технологиям ECN/STP. Скорость выполнения – минимум 0.03 секунды.
  8. Минимальная величина спреда – 0.2 пункта.
  9. Предусматривается автоматический вывод денег.
  10. Доступна опция ПАММ-инвестирования.
Подробные условия Амаркетс

Forex4you — выгодный брокер России

Выгодный брокер для россиян

Компания Forex4you считается одним из наиболее выгодных брокеров в России. Она предлагает клиентам трейдинг без свопов, а также начисляет бонус в размере 100% от суммы пополнения. Интересные возможности предоставляются желающим торговать криптовалютой – минимальная комиссия за такую сделку составляет минимум 0.3%. Еще один положительный момент – удобное приложение для Форекс-трейдинга через мобильное устройство.

Причины популярности Forex4you в России

  1. Максимальный кредитный рычаг – 1:1000.
  2. Возможность онлайн-копирования сделок (Share4you).
  3. Время выполнения приказа – минимум 0.1 секунды.
  4. Аналитика рынка предоставляется бесплатно.
  5. Широкий выбор разнообразных активов для трейдинга (свыше 150).
  6. Круглосуточная поддержка (каждый день).

Компания Forex4you действует на рынке свыше 10 лет, проходит ежегодный аудит KPMG, контролируется FSC, участвует в системе страхования профессиональных рисков. Предлагает выбор из нескольких платформ для трейдинга. Практикует собственные (эксклюзивные) технологии исполнения торговых приказов.

Подробные условия Forex4you

Exness — брокер с бесплатным VPS сервером для трейдеров РФ

Форекс брокер России с бесплатным VPS сервером

Год основания Exness – 2008. Брокер контролируется британской структурой FCA, регулятором FSA (Сейшельские острова), комиссией CySEC (Кипр), а также целым рядом других европейских регуляторов. Наличие большого количества регуляторов – значимое преимущество брокера Exness. Средства клиентов надежно защищены – они размещены в банках Barclays, Baltikums, OCBC-Bank.

Трейдеры РФ часто выбирают компанию Exness по следующим причинам

  1. Опция VPS-хостинга предоставляется бесплатно.
  2. Деньги выводятся моментально.
  3. Многообразие возможностей зачисления/вывода средств (комиссия – 0%).
  4. Известные платформы семейства MetaTrader, терминалы для мобильных устройств, браузерные версии.
  5. Можно открывать трейдинг-счета в разной валюте.
  6. Свыше 120 инструментов для трейдинга (валютные пары).

Благоприятные торговые условия

  1. Минимальные размеры спредов. Для ECN-счета – 0 пунктов. Для Mini/Classic – минимум 0.1 пункта.
  2. Неограниченное плечо от брокера.
  3. Минимальный депозит – от 1 USD.
  4. Мгновенное выполнение операций – минимум 0.01 секунды.
Подробные условия Exness

Roboforex — лучший выбор российских трейдеров для торговли советниками

Лучший выбор российских трейдеров для торговли советниками

Компания Roboforex считается наилучшим брокером для автотрейдинга на Форекс, то есть для торговли с применением советников. Многообразие торговых платформ и счетов для трейдинга благоприятствует комфортной работе на Форекс. Вниманию клиента предлагаются мобильные и браузерные версии терминалов.

Roboforex действует с 2009 года и предоставляет своим клиентам следующие преимущества:

  1. Минимальные размеры спреда – минимум 0 пунктов.
  2. Быстрое исполнение клиентских ордеров.
  3. Открывать счета можно в разных валютах.
  4. Интересный вариант для начинающих – счета микро (лот – минимум 0.01).
  5. Активы для трейдинга – 8 разновидностей.
  6. Программа партнерства с комиссионными выплатами до 50%.

Средства клиентов Roboforex защищаются таким способами:

  1. Наличие лицензии IFSC.
  2. Защита клиентских счетов от негативного баланса.
  3. Участие в компенсационном фонде Финансовой Комиссии.
  4. Деньги трейдеров находятся на отдельных счетах в надежных банках.
Подробные условия Roboforex

Альфа-Форекс — крупный брокер с лицензией ЦБ РФ

Альфа-Форекс - брокер России с лицензией ЦБ

Компания Альфа-Форекс является крупнейшим брокером (дилером) Форекс, обладающим лицензией ЦБ РФ. Альфа-Форекс позиционируется как надежный и честный брокер с хорошей репутацией. С актуальными торговыми условиями можно ознакомиться на официальном сайте Форекс-дилера.

Преимущества Альфа-Форекс для клиента

  1. Надежность – компания имеет прямое отношение к крупнейшему банку РФ (Альфа-Банк).
  2. Лицензия Центробанка обеспечивает трейдеру Форекс максимальную защиту.
  3. Зачисление средств через опцию Альфа-Клик – удобно, быстро, надежно. Ограничения по сумме отсутствуют.
  4. Доступность трейдинга при наличии интернета.
  5. Безупречная репутация брокерской компании.
  6. Выгодные условия трейдинга, учитывая известные ограничения.
  7. Лаконичный сайт с дружественным интерфейсом.

Финам-Форекс – компания входящая в крупный инвестхолдинг

Лицензированный в России брокер Форекс

Финам-Форекс – один из обладателей лицензии Форекс-дилера от ЦБ РФ. Имеет отношение к группе ФИНАМ, созданной еще в 1994 году. Сайт брокера соответствует нормами законодательства РФ о Форекс-дилерах.

Преимущества трейдинга с Финам-Форекс для клиентов

  1. Удобная процедура открытия трейдинг-счета.
  2. Надежная защита клиентского депозита от негативного баланса.
  3. Комиссия брокера не взимается.
  4. Привлекательные размеры спредов.
  5. Многообразие валютных пар (свыше 20).
  6. Экспирация торговых позиций не практикуется.
  7. Минимальная величина сделки – 1000 денежных единиц.
  8. Плечо – максимум 1:40.
  9. Сервисная поддержка предоставляется круглосуточно.
  10. Платформа – MetaTrader.


ПСБ-Форекс – дочерняя компания Промсвязьбанка

Официально разрешенный форекс брокер в России

Компания ПСБ-Форекс – лицензированный дилер Форекс в РФ. Имеет отношение к Промсвязьбанку – одному из крупнейших участников банковской отрасли РФ. Условия торговли и спецификации детально описываются на веб-сайте ПСБ-Форекс.

Особенности работы с ПСБ-Форекс

  1. Торговый счет открывается онлайн.
  2. Спред плавающего размера.
  3. Минимальная сумма для активации клиентского депозита – 50000 рублей.
  4. Терминал для трейдинга – MetaTrader
  5. Максимальное плечо – 1:50.
  6. Стандартный лот для сделки – 100000 единиц базовой валюты.
  7. Два способа исполнения – отложенный метод, рыночный метод.

ВТБ-Форекс – подразделение банка ВТБ

Лицензированный брокер для Форекс в России

Еще одна компания из списка лицензированных Форекс-брокеров в России — Брокер ВТБ.

Компания является дочерней структурой банка ВТБ – крупнейшего игрока на банковском рынке РФ и поставщика ликвидности для брокера. Данные обстоятельства позволяют рассматривать ВТБ-Форекс как надежного посредника Форекс.

Актуальные условия трейдинга с ВТБ-Форекс

  1. Размер позиции – минимум 0.5 стандартного лота, составляющего 100000 единиц.
  2. Плечо при открытии – максимум 1:40.
  3. Плечо для принудительного закрытия – 1:47.
  4. Количество активов – 24. Торговля осуществляется валютными парами.
  5. Платформа – MetaTrader Бесплатные новостные линии – DJ Forex, Thomson Reuters.
  6. Зачисление денег в RUB и снятие денег – без комиссии (через ВТБ-онлайн).
  7. Оформление документов может осуществляться через офисы ВТБ (свыше 600).

Зарубежный или лицензированный Брокер в России – кого выбрать?

Какого брокера выбрать в России?

Ознакомившись с рейтингом брокеров, встает вопроса: «Какого Форекс брокера лучше выбрать российскому трейдеру?» Рассмотренный список брокеров позволяет утверждать, что для большинства российских трейдеров наиболее подходящими партнерами являются все же зарубежные посредники Форекс. Иностранные брокеры предоставляют более гибкие и выгодные условия, чем отечественные Форекс-дилеры. Зарубежные посредники более прогрессивны – они быстро внедряют инновации, отслеживая последние тенденции. Все это особенно актуально для частных инвесторов с небольшими депозитами.

С лицензированными дилерами в РФ лучше иметь дело, если трейдер располагает большой суммой, размещаемой на длительные сроки (от 5 лет). В этом случае ему могут понадобиться максимальные гарантии сохранности средств, что обеспечивают дилеры, лицензированные Центробанком.



RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

Клиентов подставило "плечо"

Почему желание заработать на рынке форекс часто заканчивается большим разочарованием.

С 1 апреля форекс-дилеры будут обязаны предоставлять клиентам информацию о своих услугах по базовому стандарту, утвержденному Банком России в начале года. Новые правила помогут защитить граждан от мошенников: в прошлом году ЦБ выявил и заблокировал более 200 сайтов нелегальных дилеров.

  Закон запрещает гражданам действовать на рынке форекс, им остается только довериться посреднику. Фото: AP Закон запрещает гражданам действовать на рынке форекс, им остается только довериться посреднику. Фото: AP

Читатель из Воронежа Евгений Борисович рассказал свою историю, как он хотел, выйдя на пенсию, увеличить свои доходы на рынке форекс.
В интернете наткнулся он на настойчивую рекламу дилера, обещавшего высокую прибыль от купли-продажи валюты. Для начала операций нужно было внести тысячу евро.

Таких денег у пенсионера не было. Но дилер уговорил: обещал предоставить клиенту кредитный лимит в счет будущей прибыли в 100 раз больше вложенной им суммы! То есть Евгению Борисовичу надо было вложить всего 10 евро. И он решил рискнуть.

читайте также-->ЦБ планирует допускать к рынку форекс только квалифицированных инвесторов

Первые операции обнадежили клиента, хотя почти вся прибыль от них ушла на выплату процентов по выданной ссуде. Но дальше удача отвернулась от пенсионера: он потерял все средства, переданные в управление дилеру. И тот поставил вопрос о новом взносе. На этом биржевые игры для Евгения Борисовича закончились.

Пенсионер стал жертвой мошенника из-за недостатка финансовых знаний, комментирует ситуацию начальник Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Надежда Иванова. Для эффективного использования любого финансового инструмента необходимо понимать принцип его работы.

Форекс - это международный финансовый рынок, на котором производятся покупка и продажа валюты. Люди и компании стараются получить прибыль, пользуясь колебаниями курсов различных валют. Все операции происходят в интернете в режиме реального времени.

В интернете много предложений от форекс-дилеров, зарегистрированных за рубежом. Они не поднадзорны ЦБ РФ и не подчиняются нашим законам

В России закон запрещает гражданам действовать на рынке форекс самостоятельно - операции проводятся через специального посредника - форекс-дилера. Посредник, с которым столкнулся Евгений Борисович, продемонстрировал целый "букет" нарушений законодательства.

Агрессивная реклама - визитная карточка мошенника. Добавим к этому обещание высокой прибыли. Гарантировать прибыль форекс-дилерам запрещает закон, и добропорядочные компании не станут его нарушать. И, наконец, незаконно большая ссуда. Минимальный объем средств, которыми может оперировать на рынке форекс физическое лицо, действительно составляет одну тысячу единиц базовой валюты, например, тысяча евро. Не у каждого найдется столько свободных денег.

  Фото: depositphotos.com
Читайте также -->

  ЦБ: "Альпари" и "Телетрейд" выводили клиентов в материнские офшоры

Форекс-дилеры имеют право предоставлять ссуды своим клиентам: они называются "кредитным плечом". По закону такая ссуда может в 50 раз превышать размер собственных средств клиента. Тогда вложить придется около 20 евро. Но недобросовестные посредники часто предлагают увеличить это соотношение до 100. Это преподносится как большая выгода. На самом же деле это не только нарушение закона, но и существенное увеличение рисков клиента.

При наличии "кредитного плеча", равного 100, движение рынка против игрока всего лишь на один процент равнозначно потере всех вложенных средств! Именно так и произошло с Евгением Борисовичем. Посредник же в любом случае останется в плюсе, так как получит фиксированный гонорар за совершение операций.

В интернете встречается много предложений от форекс-дилеров, зарегистрированных за рубежом. "Иностранцы" не поднадзорны Банку России и не подчиняются требованиям отечественного законодательства. Если клиента такой компании обманут, защитить свои права ему будет крайне сложно.

Как защитить свои деньги

Дилеры расскажут все

Как же найти честного посредника? В России быть форекс-дилерами закон разрешает только организациям, зарегистрированным на территории нашей страны, подчеркивает Надежда Иванова. Также необходима лицензия, выданная Банком России. Ее наличие можно проверить в списке форекс-дилеров на сайте регулятора www.cbr.ru (раздел "Финансовые рынки", подраздел "Надзор за участниками финансовых рынков", вкладка "Рынок ценных бумаг и товарный рынок", под заголовком "Профессиональные участники рынка ценных бумаг").

Дилер обязан состоять в профильной саморегулируемой организации (СРО). Сегодня в России только одна такая организация - Ассоциация форекс-дилеров.

А с 1 апреля 2019 года все законопослушные форекс-дилеры обязаны раскрывать максимально полную информацию о своей деятельности и о рисках, связанных с получением их услуг.

Они должны будут разместить в офисе и на сайте сведения о своем полном и сокращенном наименовании, членстве в СРО, наличии представителей (агентов), а также о комиссионных сборах и о порядке выплаты компенсаций в случае банкротства. Закон требует обязательно проинформировать потребителя о способах защиты их прав, возможностях направления жалоб и обращений и порядке урегулирования споров. И подробно рассказать о рисках и возможных финансовых потерях, связанных с колебаниями валютного рынка. Эти сведения форекс-дилер обязан предоставить до заключения рамочного договора и отразить в уведомлении о рисках, которое должно быть подписано потребителем.

На сайте форекс-дилера должно быть размещено извещение о том, что получение прибыли не гарантированно. Также запрещено содействовать заключению потребителями договоров с иностранными финансовыми организациями.

читайте также--> Фото: Reuters -->

Зачем досконально изучать договор с банком, прежде чем его подписывать

А теперь внимание! Не стоит заключать договор с форекс-дилером, который не соблюдает хотя бы одно из требований законодательства или базового стандарта. И обязательно взвешивайте риски.

Разумеется, не стоит считать всех форекс-дилеров мошенниками, подчеркивает Надежда Иванова. Но следует помнить, что этот бизнес связан с высокими рисками. Можно получить хорошую прибыль, а можно и лишиться своих денег. Это зависит от изменения котировок на рынке, которые не всегда могут предвидеть даже профессиональные игроки.

В отличие от банковских вкладов, инвестиции, которые клиент доверяет форекс-дилеру, не застрахованы государством. При банкротстве дилера можно рассчитывать на компенсацию, которую должна выплатить СРО за счет взносов других своих членов. Правда, это касается только физических лиц. Для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей компенсация законом не предусмотрена.

Если вы считаете, что ваши права нарушены, помните: форекс-дилер обязан рассмотреть обращение клиента в течение 15 календарных дней со дня его поступления. Этот срок может быть увеличен до 30 календарных дней, когда вопрос требует дополнительного изучения.




RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

Доллар вернулся в игру

Рынки ветрены. Их настроение меняется каждый день. Стоит ли удивляться, что точно так же, как на исходе первой недели июня после разочаровывающей статистики по американской занятости инвесторы сбрасывали с рук доллар США, на исходе второй недели лета они его покупали. «Быки» по EUR/USD понимают, что зашли слишком далеко. Во-первых, не может слабая валюта, какой является евро, быстро восстановить восходящий тренд, да еще в условиях, когда торговая война не закончена. Во-вторых, деривативы CME выглядят слишком самоуверенными по поводу снижения ставки по федеральным фондам на 50 б.п до конца 2019. А ФРС умеет наказывать за самоуверенность.

О том, что Федрезерв не будет спешить с корректировкой денежно-кредитной политики, напомнили рынку эксперты. Согласно консенсус-оценке более чем 100 респондентов Reuters, повышения ставки ранее третьего квартала 2020 ждать не стоит. Специалисты, опрошенные Wall Street Journal, считают, что к концу текущего года она будет находиться на отметке 2,12%, к концу следующего – на 1,96%. То есть в течение ближайших 18 месяцев ставка будет понижена лишь на 25-50 б.п. Если ФРС не подаст сигнал о монетарной экспансии в июле, доллар США способен продолжить рост.

Как бы ни хотелось Дональду Трампу и его команде, чтобы Центробанк ослабил денежно-кредитную политику, Федрезерв будет действовать по обстоятельствам. Несмотря на разочаровывающую статистику по американской занятости за май, рынок труда по-прежнему выглядит монолитом, а инфляция не собирается далеко уходить от таргета в 2%. Да, ВВП во втором квартале может замедлиться до 1,5-2% кв/кв, однако речь идет о возвращении экономики от аномально высоких темпов роста почти 3% к нормальным. А в таких условиях торопиться со снижением ставки не стоит.

Динамика американской инфляции

Курс валюты на 14.06.2019 analysis

Евро недвусмысленно дали понять, что он забрался слишком высоко. Вслед за Марио Драги заговорили о реанимации европейского QE губернаторы банков Финляндии и Франции Олли Рен и Франсуа Вилларуа де Гало. Инфляционные ожидания рухнули до рекордно низких значений, а на таком фоне ЕЦБ предпочитает использовать «голубиную» риторику. Другое дело, что потенциал снижения ставок и перечень подходящих для программы количественного смягчения активов ограничены. Впрочем, это вряд ли остановит регулятора.

Ключевыми событиями недели к 21 июня являются заседание FOMC и релиз данных по деловой активности еврозоны за июнь (флэш-оценка). Если менеджеры по закупкам не испугались эскалации торгового конфликта США и Китая, то PMI может пойти в рост, потянув за собой EUR/USD. Впрочем, для начала «быкам» необходимо пройти испытание встречей Федрезерва. Осторожность Центробанка облегчит жизнь поклонникам доллара США.

Технически после достижения таргета на 113% по паттерну «Акула» последовал закономерный откат в направлении 38,2% и 50% от волны CD в рамках трансформации «Акулы» в 5-0. Отбой от поддержки на 1,1225-1,123 позволит «быкам» перейти в контратаку. Напротив, возврат EUR/USD к уровням 1,116 и 1,113 – явный «медвежий» сигнал.

EUR/USD, дневной график

Курс валюты на 14.06.2019 analysis

*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.

С уважением,
Аналитик: Игорь Ковалев
ГК ИнстаФорекс © 2007-2019

RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

Тринадцать невероятных фактов о Российской экономике

Тринадцать невероятных фактов о Российской экономике с точки зрения Запада



RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

США vs Китай: почему Вашингтон проиграет в торговой войне

Экономика , 08 июл 2018, 17:18 США vs Китай: почему Вашингтон проиграет в торговой войне 6 июля, на четвертом месяце подготовки США и КНР к торговой войне, произошло первое столкновение двух крупнейших мировых экономик. Усугубление конфликта ударит по всему миру, считают эксперты, однако его главной жертвой станут США Фото: Jason Lee / Reuters

Спустя месяцы громких заявлений, взаимных обвинений и неубедительных попыток прийти к компромиссу Вашингтон и Пекин воплотили свои протекционистские угрозы — хлынула первая волна повышенных взаимных пошлин на американские и китайские товары. В пятницу, 6 июля, в 0:01 по вашингтонскому времени (7:01 мск) Служба таможенного и пограничного контроля США (USTR) начала взимать на китайские товары 25-процентные пошлины, утвержденные президентом Дональдом Трампом еще 22 марта.

Управление торгового представителя США (USTR) уточнило, что мера затронула 818 из 1333 обнародованных 6 апреля товарных позиций (*.pdf) и охватывает товары, импорт которых в США составил $34 млрд в прошлом году.

Если противостояние, в которое помимо двух прямых соперников уже вступили ЕС, Мексика, Канада и Россия, перерастет в полномасштабную торговую войну, она ударит по всей мировой экономике, предупреждают эксперты Bloomberg Economics (обзор есть у РБК). При этом главной жертвой глобального конфликта станет его зачинщик — США, заключили они.

Вторая волна затронет 284 товарные позиции из КНР примерно на $16 млрд и вступит в силу позднее, после дополнительного анализа, сообщало USTR. 5 июля Трамп заявил, что это произойдет «через две недели». О том, как США объясняли введение пошлин и какие меры может принять в ответ Китай, РБК подробно писал ранее.

Чем ответил Китай

Своим решением США нарушили правила Всемирной торговой организации (ВТО) и развязали крупнейшую в экономической истории торговую войну, заявило Министерство коммерции КНР, пообещав ввести ответные меры и обратиться в ВТО. Введенные тарифы «являются типичным за​пугиванием в торговой сфере», которое «поставит под угрозу безопасность глобальных производственных цепочек и процесс восстановления мировой экономики», ударит по транснациональным компаниям, предприятиям и обычным потребителям во всем мире, нанесет ущерб и компаниям в США, и американцам, заявило китайское министерство.

В качестве ответной меры Китай 6 июля в 12:01 по пекинскому времени (7:01 мск) ввел пошлины на американские товары, охватившие 545 товарных позиций на $34 млрд (*.pdf), следует из заявления Комиссии по таможенным пошлинам при Госсовете КНР. В частности, в этот список вошли сельскохозяйственные товары, морепродукты и автомобили. Таким образом, китайские меры оказались полностью соразмерны в денежном выражении американским и вступили в силу одновременно с ними.

О введении пошлин в отношении второй группы американских товаров (*.pdf), таких как медицинское оборудование и товары химической промышленности, на $16 млрд (114 товарных позиций) китайские власти объявят позднее, отмечается в сообщении. Всего в списке китайских контрмер 659 товарных позиций.


По оценкам Bloomberg, китайские пошлины могут затронуть шесть секторов американской экономики: сельское хозяйство, технологические фирмы, потребительские товары, авиастроение, услуги и образование.

По оценке группы экспертов, возглавляемой членом комиссии по денежно-кредитной политике Народного банка Китая Ма Юнем, торговая война окажет ограниченный эффект на китайскую экономику, замедлив ее рост на 0,2 п.п., передает «Синьхуа» (в 2017 году китайская экономика выросла на 6,9%). Эффект для рынков капитала и валютного курса необязательно будет большим, отметил Ма. Кроме того, китайские власти подготовят поддерживающие меры для ослабления удара по тем отраслям, которые больше пострадают от заградительных американских тарифов, заключил экономист.


Фото: Stephen B. Morton / AP

Торговый объем в $50 млрд, которого касаются две волны американских мер, — лишь 2,2% китайского экспорта, поэтому прямой макроэкономический эффект для страны выглядит ограниченным и составит лишь 0,1% от ВВП КНР, подсчитали экономисты JP Morgan.

Что дальше

Эксперты Bloomberg Economics описали четыре сценария торговой войны между Китаем и США. В первом сценарии ущерб для Китая и США оказывается относительно невелик. Даже если экспорт из КНР в США упадет на $50 млрд, ущерб для Китая составит лишь 0,2% ВВП, а поскольку экспорт будет переориентирован на другие рынки, чистый эффект будет еще меньше. Негативный эффект для США от ответных мер Китая также оценивается в 0,2% ВВП, а в реальности тоже будет меньше, считают эксперты Bloomberg Economics.


Во втором сценарии в расчет добавляется возможное падение фондовых рынков как реакция на торговую войну. Она грозит спровоцировать масштабную распродажу на рынках акций, считают эксперты Bloomberg Economics. В силу взаимозависимости глобальных финансовых рынков шок на рынке акций США отзовется во всех частях мира (см. график) и ударит по финансам компаний и домохозяйств.

При усугублении торговой войны, по оценке Bloomberg Economics, администрация Трампа введет 10-процентные пошлины на весь импорт в США, а остальные страны ответят зеркально — это третий сценарий. В таком случае за два года мировой ВВП потеряет порядка 0,5%, или $470 млрд. Удорожание импорта разгонит инфляцию, уменьшит покупательную способность домохозяйств и ограничит потребление. Из-за слабого спроса бизнес сократит инвестиции, что усугубит спад. При этом сценарии Китай теряет 0,5% ВВП к 2020 году, но ущерб для США будет еще больше — 0,8% ВВП к 2020 году, поскольку тарифы ударят по торговле Америки со всеми странами, а у Китая и других стран — лишь по двусторонней торговле с США.

Наконец, в четвертом сценарии к предыдущему также добавляется гипотеза об обвале финансовых рынков. Мировой рост может значительно замедлиться в ближайшие годы, но не так существенно, как американская экономика. А эффект для фондового рынка КНР будет не столь значительным — как следствие маленькой роли акций как источника капитала и средства сбережения в китайской экономике.

Другие страны против США

23 марта США объявили о введении пошлин на ввоз стали (25%) и алюминия (10%) из всех стран, но отсрочку до 1 июня получили Австралия, Аргентина, Бразилия, Канада, Мексика, Южная Корея и страны ЕС. С 1 июня США ввели эти пошлины для Евросоюза, Мексики и Канады.

Мексика 5 июня ввела пошлины в размере 20% на виски, сталь, овощи, свинину и другие продукты из США.

1 июля ЕС ввел 25-процентные пошлины на ряд продуктов питания, виски, табачные изделия, одежду, двигатели внутреннего сгорания, сталь и другую продукцию из США на сумму €2,8 млрд ($3,3 млрд).

1 июля Канада ввела пошлины на сталь (25%), алюминий (10%) и некоторые другие товары из США, включая виски, кленовый сироп, кофейные бобы и клубничный джем, на общую сумму 16,6 млрд канадских долларов ($12,6 млрд).

6 июля Россия ответила на повышение США пошлин на российские сталь и алюминий увеличением ввозных пошлин на ряд американских товаров. Они вступят в силу через месяц и затронут некоторые виды строительно-дорожной техники, нефтегазового оборудования, инструменты для обработки металлов, а также оптоволокно. За счет увеличения пошлин на данном этапе будет компенсирована только часть ущерба от ограничений, введенных США, — $87,6 млн из $537,6 млн.

Соответственно, общий импорт этих товаров из США относительно невелик — в 2017 году, по расчетам РБК, не превысил $440 млн. Крупнейшими субпозициями (уровень шести первых цифр товарного кода) являются самосвалы для эксплуатации в условиях бездорожья ($121 млн импорта из США в Россию в 2017 году), бульдозеры, погрузчики, грейдеры, экскаваторы ($104 млн), некоторые насосы и компрессоры ($90 млн), а также «прочая» арматура для трубопроводов, котлов и цистерн ($65 млн). Импорт оптического волокна, затронутого новыми пошлинами, не превышает $20 млн, а инструментов для нарезания резьбы, сверления, растачивания, фрезерования и токарной обработки металла — $7 млн.

Автор: Олег Макаров

RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

Массовая блокировка депозитов, рост нефти и др.


Последние новости из мира экономики и финансов на 14 июня 2019. В фокусе - массовая блокировка банковских вкладов и счетов россиян с требованием пояснить происхождение средств и цели израсходования. В Оманском заливе взорваны нефтяные танкеры, что подбросило котировки наверх. Также обсуждаем акции компании Beyond Meat, которые взлетели почти на 500% с момента IPO в начале мая.

RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

Технические коррекции финансовых рынков и мировой кризис


Технические коррекции финансовых рынков неизбежно перерастут в мировой кризис

Есть все признаки того, что финансовая олигархия готовит мировой кризис сознательно

В наступившем, 2019 году должна отмечаться десятая годовщина со времени окончания глобального финансового кризиса 2007-2009 гг. По меркам ХХ столетия период «затишья» рекордный. Власти США недавно сообщили, что период экономического роста в стране уже составил 117 месяцев. Если так, то где-то в марте 2019 года Америка отметит десятилетие своего непрерывного экономического благополучия.

Однако до десятилетнего юбилея Америка может не дотянуть. Слишком много признаков того, что финансовый кризис может накрыть мир раньше. Впрочем, некоторые эксперты говорят, что это будет не новый кризис, а вторая волна. Кризис 2007-2009 гг. был частичным, дисбалансы в мировой экономике удалось лишь отчасти смягчить, загнать в подполье. Кризис 2007-2009 гг. можно сравнить с грозой, которая вроде бы прошла, но небо не очистилось. Гром уже громыхает снова. Однако в 2018 году гроза не разразилась. Возможно, потому, что в минувшем году под маркой «количественных смягчений» продолжал работать печатный станок Европейского центрального банка (ЕЦБ), то же самое делал Банк Японии. Оба Центробанка сохраняли отрицательные процентные ставки по депозитным счетам. То есть делали то, что обычно делается лишь в критические моменты для тушения кризиса. Однако они делают это достаточно долго. Такого в истории «цивилизованного» капитализма ещё не было. Впервые ведущие центробанки мира на протяжении десяти лет снабжают мировую экономику гигантскими количествами дешёвых, даже бесплатных денег.

Странный получается капитализм. Его правильнее назвать «денежным социализмом», бенефициарами которого оказываются спекулянты, связанные с центробанками. А спекулянты за счёт дармовых денег продолжают своё любимое занятие – надувание пузырей на финансовых рынках (и отчасти на рынке недвижимости). Периодически на финансовых рынках происходят заметные падения котировок и индексов, что заставляет всех вздрагивать. Правда, через некоторое время значения котировок и индексов восстанавливаются и продолжают расти. На языке профессионалов такие падения-снижения называются техническими корректировками рынка. Подобные корректировки являются особенностью любых рынков – финансовых, товарных, недвижимости. Капитализм сталкивается с ними с тех пор, когда пошли кризисы перепроизводства (в Англии первый такой кризис произошёл в 1825 году; первый мировой экономический кризис был зафиксирован в 1857 году). Однако корректировки – ещё не кризисы, они лишь на короткое время выравнивают дисбалансы. Любая техническая корректировка может перерасти в полномасштабный кризис с быстрым и резким (не на проценты, а на десятки процентов, иногда в разы) падением показателей объёмов производства, цен на недвижимость, фондовых индексов, цен на акции и т. п.

Сколько было технических корректировок на финансовом рынке США со времени окончания кризиса 2007-2009 гг., даже трудно сказать (одни даже падение на 0,1% называют корректировкой, другие в качестве критерия берут падение не менее 1%). Но вот накануне нового, 2019 года на финансовых рынках США началась такая корректировка, которой Америка в послевоенное время ещё не знала. В период с 3 по 24 декабря основные американские индексы (Dow Jones, S&P 500, NASDAQ) обвалились на 15-16% и обновили минимумы 2017 года. В относительном выражении такое резкое падение на месячной основе фиксировалось в США лишь в начале 1930-х гг., когда свирепствововал сильнейший в мировой истории экономический кризис.

Похожую динамику в декабре 2018 года демонстрировали европейские и азиатские фондовые площадки. Все уже приготовились к тому, что «техническая корректировка» перерастёт в кризис, но потом маятник пошёл в обратную сторону, индексы стали расти. 19 декабря Федеральный резерв на заседании Комитета по операциям на открытом рынке принял решение о повышении ключевой ставки на четверть процентных пункта (до 2,25-2,50%). Это привело президента США Дональда Трампа в бешенство. Повышение ставки, по его мнению, может затруднить реализацию его планов экономического восстановления Америки и спровоцировать кризис. 23 декабря, по сообщению агентства Блумберг, Трамп заявил, что не исключает возможности замены председателя ФРС США Джерома Пауэлла. Спустя некоторое время по американским СМИ прошла ещё одна новость: мол, Трамп подумывает о замене министра финансов Стива Мнучина. Сейчас уже обсуждается другая версия: мол, Трамп об отставках ничего не говорил, всё это фантазия журналистов, может быть, кем-то проплаченная. Пресс-служба Белого дома опровергла слухи об отставках и подтвердила, что оба чиновника остаются на своих местах. На рынках начался процесс ремиссии (восстановления).

Тем не менее история «технической коррекции» в декабре очень настораживает. Если для столь глубокого проседания рынка оказалось достаточно публикации агентства Блумберг, это явный признак того, что рынок очень перегрет. И при желании можно организовать многошаговую информационную атаку, которая спровоцирует как раз такую «техническую коррекцию», которая перерастёт в кризис.

О перегреве рынков можно судить, сравнивая два показателя участников фондовой биржи: 1) цена обращающихся на бирже акций и рассчитываемая на этой основе рыночная цена компании; 2) годовая прибыль компании. Посмотрим под этим углом зрения на чемпиона фондового рынка – компанию Amazon. Она недавно по своей рыночной капитализации дотянулась до планки в 1 триллион долларов. Потом несколько просела, её цена составляет сейчас около 800 миллиардов долларов. Однако и это в 138 раз больше её годовой прибыли. А ещё недавно допустимым считалось превышение в 10-15 раз. А вот раскрученная Илоном Маском компания Tesla вообще вместо прибыли имеет одни убытки, но при этом её рыночная капитализация сейчас превышает 60 млрд. долл. В Америке в условиях «денежного социализма» появилось громадное количество нежизнеспособных компаний, существующих лишь за счёт дешёвых (почти бесплатных) кредитов. Их называют «компании-зомби». Страшно представить, что с ними будет, если деньги продолжат дорожать.

На первый взгляд, очень странно, что ФРС повышает ключевую ставку. Мало того, Федеральный резерв начинает разгрузку своего портфеля от тех бумаг, которые он скупал несколько лет при реализации программ количественного смягчения (КС). До кризиса активы ФРС находились на уровне 800 млрд. долл. В октябре 2014 года, когда последняя программа КС была завершена, активы раздулись до 4,5 трлн. долл. Уже около года ФРС разгружает свой портфель бумаг, продавая ипотечные и казначейские бумаги, то есть изымает из обращения деньги. Сейчас каждый месяц изымается по 50 млрд. долл. Эффект от распродажи бумаг такой же, как от повышения ключевой ставки. Ведение бизнеса в Америке затрудняется, деньги становятся дефицитными, возрастает риск полномасштабного кризиса.

Не сомневаюсь, что Джером Пауэлл и Стивен Мнучин понимают риск повышения ключевой ставки ещё лучше, чем Дональд Трамп. Однако Пауэлл глубокомысленно рассуждает о том, что в стране, мол, складываются благоприятные макроэкономические условия, снижаются риски, повышается спрос и т. п. То есть повышение ставки подаётся как «научно обоснованное» решение. Что ж, должность председателя совета управляющих ФРС обязывает говорить банальности, даже глупости. А вот бывший председатель ФРС Алан Гринспен уже может позволить себе говорить то, что он думает. И Гринспен предрёк крах фондовых рынков, призвав инвесторов по всему миру «готовиться к худшему». Свои опасения по поводу возможности кризиса в августе 2018 года высказал и глава RIT Capital Partners барон Якоб Ротшильд: «Годы низких процентных ставок и политики количественного смягчения, надувшие капитализацию фондовых рынков, подходят к концу… Это создает риски для послевоенного экономического порядка и безопасности».

Вероятность того, что кризис начнётся в 2019 году, признали более половины опрошенных журналом Time экспертов. Остальные также уверены, что кризис неизбежен, но переносят его начало на 2020 год.

Как ни парадоксально, именно к кризису стремятся те, кому принадлежит печатный станок, – главные акционеры ФРС. Среди них и банк "Голдман Сакс", в котором некогда работал Стивен Мнучин. Алгоритм давно сложился. Сначала хозяева печатного станка накачивают экономику деньгами, экономика растёт, создаются новые активы. Затем путём резкого сжатия денежной массы провоцируется кризис. Начинаются банкротства, активы дешевеют в разы. В финале хозяева печатного станка скупают подешевевшие активы. Затем начинается новый экономический цикл с очередного расширения денежного предложения и подготовки условий для очередного ограбления. Кстати, и паника на фондовой бирже Нью-Йорка в октябре 1929 года была спровоцирована Федеральным резервом.

Есть все признаки того, что финансовая олигархия сознательно готовит мировой кризис, поскольку опасные действия Федерального резерва синхронизированы с действиями других ведущих центробанков. Так, президент ЕЦБ Марио Драги (тоже выходец из банка "Голдман Сакс") заявил, что программа КС в еврозоне сворачивается, в новом году её не будет. Вот и Банк Англии, который на протяжении десяти лет держал базовую процентную ставку на планке 0,25%, неожиданно повысил её в ноябре 2017 года до 0,50%, а в августе 2018 года – до 0,75%.

Почти десять лет все основные субъекты экономической деятельности – государство, компании, домашние хозяйства (физические лица) – наслаждались дешёвыми, почти бесплатными деньгами, наращивая свои долги. Относительный уровень совокупных долгов (по всем секторам экономики) сейчас приблизился в США к планке 300% ВВП. Примерно таков же относительный уровень долгов в Европе (еврозона) и в Китае. Может быть, в Китае он даже выше, поскольку там статистика почти не отражает долгов, созданных теневыми кредитами. Удорожание денег ведёт к повышению расходов по обслуживанию всех видов долгов – государственных, корпоративных, домашних хозяйств. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и других центробанков будет неизбежно провоцировать дефолты во всех секторах экономики.

Со времени окончания последнего финансового кризиса правила жизни в международных финансах остались прежними. Это правила так называемого Вашингтонского консенсуса. Одно из них – запрет на введение ограничений для трансграничного движения капитала. Следовательно, если кризис начнётся в США (или в Европе, Китае), он пойдёт по всему миру, как лесной пожар. И как бороться с мировым финансовым пожаром, не знает никто.

В этих условиях Трамп может стать козлом отпущения. Он хотел оставить след в мировой истории как президент, сумевший возродить экономику США. А может попасть в историю как главный виновник экономического кризиса, который, если случится, будет не менее грандиозным, чем кризис 1929 года. Однако свою роль в истории Трамп несколько преувеличивает. Американские президенты, начиная с Вудро Вильсона, утратили возможность управлять страной. Утратили потому, что 23 декабря 1913 года Вильсон подписал закон о Федеральной резервной системе США. И лишь много позднее он признал: «Я самый несчастный человек. Не понимая, что делаю, я разрушил свою страну… Мы оказались самым безвольным, самым подвластным и подконтрольным правительством в цивилизованном мире. Мы больше не правительство народной воли, не правительство, избранное большинством, но правительство под властью небольшой кучки людей».

Ведущий аналитик MIG Bank Ltd.д.э.н. Подколзин Р.В.



RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

июль, 2019
пн вт ср чт пт сб вс
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31        
English German French Spanish Italian Japanese

БУДДАРА